ヘッジ会計の有効性の判定方法(事後テスト)を解説(上級)

執筆日:2024年10月25日

※本記事は、2024年10月25日現在に公表・適用されている会計基準等に基づいています。

※対象:上級者・実務家

ヘッジ会計を適用するための要件には「事前テスト」と「有効性の判定(事後テスト)」があります。

本記事では、有効性の判定方法について具体例を挙げて解説します。

※「ヘッジ会計の概要」及び「事前テスト」の詳細は下記の記事を参照

ヘッジ会計の有効性の判定方法(事後テスト)を解説(上級)

目次

ヘッジ会計の有効性の判定

ヘッジ会計を適用した取引については、「高い有効性」が保たれていることを継続的に確認しなければなりません。これを「事後テスト(有効性の判定)」といいます。

1.有効性の内容

「ヘッジ対象」と「ヘッジ手段」との間に次の相関関係を確認した結果、高い相関性が認められた間はヘッジ会計を継続して適用できます。

ヘッジ取引開始時に文書化した「事前テスト」で指定したリスクの内容によってどちらの要素を確認するかが決まります。

2.高い相関性とは?

ヘッジ開始時から有効性の判定時までの間の上記要素の累計を算定した結果、「ヘッジ対象」と「ヘッジ手段」との変動額の比率が概ね80%から125%までの範囲内にある場合には、両者の間には高い相関関係があると認められます。

3.実施時期は?

決算日には必ずヘッジ有効性の評価を行います。さらに少なくとも6ヶ月に1回程度の頻度で、有効性を判定する必要があります。

4.例題

<問題>
・当社は商品を輸出しているがドル相場の変動リスクを軽減するためにドルの為替予約(売り予約)を行うこととした。
・当該取引をヘッジ取引として指定しヘッジ会計を適用する。
・取引時の事前テスト及びリスク管理方針は適切に文書化されているものとする。
・決算日及び中間決算日に有効性の判定を行う。ドル相場及び取引時からの変動の累計(カッコ書き)は下記の通りとする。

項目直物相場先物相場
取引時 10/1100円100円
決算日 3/3195円 (▲5)96円 (+4)
中間決算日 9/30110円 (+10)115円 (▲15)

<決算日の判定>
4/5=80% 高い相関性が認められる。
従って有効性が高いことから、ヘッジ会計を引き続き適用する。

<中間決算日の判定>
15/10=150% 高い相関性があるとは認められない。
従って有効性が高いと認められず、ヘッジ会計の適用を中止する。

<(補足)先物取引について>
「先物取引」は代表的なデリバティブ取引の1つ。先物取引を理解することが、ヘッジ会計を含むデリバティブの全ての論点を踏破するきっかけになります。
「直物と先物の違いを知りたい」「ドル安ドル高と損益の関係を理解したい」「仕訳を学習したい」という人は下記の記事を参照。

5.例外的な取り扱い

次の2つの場合では高い有効性が保たれているとみなし、有効性の判定を省略できます。

会計基準等

※2024年10月25日現在。リンク先の会計基準等は最新版でない場合があります。

金融商品に関する会計基準(企業会計基準第10号)
金融商品会計に関する実務指針(移管指針第9号)

(広告)デリバティブ取引・ヘッジ会計の電子書籍

上級者対象(簿記1級・税理士・公認会計士受験者、経理等の実務家)の問題集
「上級-基本レベル」のシリーズは、基本的な問題を掲載。本試験の一歩手前の段階の学習に適しています。簿記1級ならば難易度「易から普通」レベルの本試験問題対策としても使えます。
全冊購入だと費用高めのため、弱点補強論点のみの利用、若しくは「Kindle Unlimited(月額税込980円の読み放題 初回登録は30日間の無料体験あり)」からの利用をお勧めします。

<仕訳問題集>
基本的な上級論点の仕訳問題を掲載。本試験レベルの問題に取り組む一歩手前の段階。空き時間の再確認や弱点補強にテキストと併用すると効果的です。実務者の知識拡充にも◯。テキストとの併用を前提にしているため解説は全体的にシンプルです。

□書籍紹介
ヘッジ会計の仕訳を理解するために、はじめに「ヘッジ手段」として用いられる代表的なデリバティブ取引(先物/オプション/スワップ)の問題を掲載。段階的に難しい本論点を学習できます。PDCA会計の他の仕訳問題集と異なり、詳細な解説でデリバティブの仕組みを理解しやすくしました。


<穴埋め問題(理論)>
会計基準等の条文を穴埋めにしたシンプルな問題集です。基本的な会計用語やキーワードの学習に◯。
会計基準等の圧倒的な分量の前には、どの試験でも本試験の過去問や専門スクールの演習問題だけではボリューム不足のため、テキストや会計基準等の重要論点の読み込みが会計理論対策の中心になります。穴埋め箇所だけでなく条文全体を理解するよう取り組むと効果が上がります。実務でも会計基準を読めるようになるには基本的な用語やキーワードを覚えるところから。

□書籍紹介
「金融商品に関する会計基準」等から「金融資産・負債の定義」「有価証券」「貸倒引当金」及び「ヘッジ会計」等に関する基本的な条文をピックアップし、基本的な用語及びキーワードを穴埋め問題にしています。金融商品会計の弱点補強やスキマ時間の学習に◯。

(広告)上級論点の電子書籍で学習しませんか?

PDCA会計は30冊の「上級論点の基本的な知識」を学ぶための電子書籍(商業簿記・会計学)を発売しています。

「簿記2級を学習中で今後、簿記1級の取得を考えている」
「連結会計・退職給付会計・税効果会計をはじめとする高度な知識を必要とする経理に携わりたい」
「会計基準を読めるようになりたい」
「公認会計士を目指しているが財務会計論でつまづいている」
「減損会計や研究開発費など、論点別の問題集で弱点を補強したい」
Etc...

といった人にオススメしたい書籍です。

<出版状況>

※全ての論点を出版予定

仕訳問題集
穴埋め問題

PDCA会計の上級者向け電子書籍は全て「Kindle Unlimited(月額税込980円の読み放題 初回登録は30日間の無料体験あり)」対象。低価格でコスパに優れ、スマホで使いやすい「リフロー型」です。

<書籍の探し方>

Amazonサイト内で「PDCA会計 連結会計」といったキーワードで検索

サイト内検索

上級者・実務家対象の記事

※会計・簿記共通

著者情報

須藤恵亮(すとうけいすけ)

フリーランス公認会計士。1人で「PDCA会計」を企画・開発・運営。

中央青山監査法人で会計監査、事業会社2社でプレイングマネジャーとして管理業務全般及びIPO準備業務に携わる。

現在は派遣・契約社員等として働きながら、副業的に「PDCA会計」の執筆やアプリ開発等コツコツ活動しています。

詳細はこちら↓
著者プロフィール

☆電子書籍の「0円キャンペーン」
日商簿記テキスト・問題集で実施中。X(旧twitter)で告知します。
「PDCA会計」をフォロー

簿記3級テキスト(PDCA会計の電子書籍)